Proyectos de Inversión

Al momento de realizar una inversión, cada empresa debe evaluar los posibles caminos y verificar cuál es la mejor opción según los resultados que se obtengan. Existen diversos métodos por los cuales es posible evaluar cada proyecto de inversión, así como su rentabilidad; de esta manera se puede comparar un proyecto de otro, captar las ventajas o desventajas de dicho planes. He aquí la importancia de realizar proyectos de evaluación previos a tomar decisiones sobre los mismos.

El primer aspecto a tomar en cuenta es verificar la inversión inicial en el proyecto, los flujos de efectivo de operación anual y los flujos de efectivo de terminación del proyecto. Al haber evaluado cada proyecto y determinar la ganancia posible a obtener, se debe escoger el plan más adecuado.

Existen diversos procedimientos, como lo son:

El Valor Presente Neto.  Representa la diferencia entre una inversión y el costo; arroja resultados sobre cuál es la ganancia que se obtiene sobre una inversión.

Tasa Interna de Retorno. En ésta, se debe encontrar una tasa sobre el valor presente neto, de esta manera el proyecto se tomará si la tasa interna de retorno sobrepasa el rendimiento requerido, de no ser así, no es conveniente tomarlo.

Método de periodo de recuperación. Este procedimiento  determina en cuánto tiempo se podrá recuperar lo equivalente a la inversión inicial.

Índice de Rentabilidad. Gracias a éste método es posible evaluar la tasa de beneficio.

Como podemos ver, cada método tiene variaciones que ayudan a identificar distintos puntos a favor de la empresa, lo más importante es saber cuál es el mejor o el más usado, pues bien, el Valor Presente Neto es el más usado, ya que es el más confiable y el más directo.

Después de toda la información expuesta, es necesario tomar como método de evaluación el que más se adecúe a la empresa.

 Enfocado al artículo  de Rocío Zapata, Contador Público egresada del ITAM

Liquidez, Solvencia y Rentabilidad

En una empresa es esencial tener en cuenta lo que es la liquidez, ya que  permite cumplir con las obligaciones que se tienen que cubrir. Cuando no hay una liquidez suficiente, se genera un descontrol en cuanto a su imagen con los proveedores, se corre el riesgo de la negación de créditos en los bancos o se deprecia el valor de los activos para poder solventar algunas necesidades.

Para estar prevenidos respecto a la liquidez de una empresa es recomendable prever con herramientas como la hipótesis, sin embargo existen otras herramientas que son más simples de realizar, como El Fondo de Maniobra, que nos sirve para analizar si existe un exceso de activos o Los Ratios, que muestran el margen de seguridad que se tiene al momento de hacer frente a las contingencias que se presentan.

La solvencia es la capacidad de poder cubrir los pasivos que posee una organización. Se deben tener en cuenta varios aspectos de ésta, como: el desequilibrio que surge entre el pasivo y el activo, la naturaleza de los fondos y entre más alta sea la deuda, más alta será la carga de gastos. Para medir la solvencia existen distintos tipos de ratios, entre los cuales están: de Apalancamiento, de Estructura Financiera, de Equilibrio Temporal entre Activos y Pasivos y de Cobertura de Gastos Financieros.

La rentabilidad es la productividad que se genera a partir de los bienes que se poseen. Es importante tomar en cuenta los beneficios que surgen, para que de esta manera las personas físicas y morales tengan a la empresa en una perspectiva de “entidad fiable”, en la cual existen los riesgos mínimos.

La rentabilidad económica evalúa a la empresa en cuanto a sus inversiones y lo que éstas han generado. Mientras que la rentabilidad financiera analiza las deducciones necesarias para cubrir las obligaciones que se tienen.

En conclusión, una empresa debe estar en constante estudio o análisis de la circulación de sus activos, así como la capacidad que se tiene para cubrir las obligaciones, así que existen distintos métodos para realizar estas pruebas. De esta manera es más sencillo implementar estrategias que nos ayuden a la liquidez de las organizaciones.

ANÁLISIS “SISTEMA FINANCIERO MEXICANO”

En la vida diaria, tenemos un contacto constante con el dinero, ya sea de manera directa como lo son los billetes y monedas o de forma indirecta como cheques , tarjetas de débito o letras de cambio. El punto es que todas las personas entablamos una relación con la rotación de nuestros recursos monetarios.  Es por eso que como parte de un sistema en movimiento del dinero que intercambiamos para obtener bienes y servicios, debemos saber cuáles son las distintas maneras en las que un banco realiza operaciones con el fin de preservar nuestro capital o haciendo préstamos, y así, de esta manera actuar como intermediario entre las personas que cuentan con un capital que están dispuestas a invertir y las personas que necesitan dichos recursos. Muchos de nosotros sólo acudimos a las instituciones bancarias con el fin de proteger nuestro capital, así que al momento de escoger un banco nos aseguramos de la seriedad del banco, así como de su prestigio.

En nuestro país, el Banco de México es el encargado de la actividad financiera, la cual consta de diversos aspectos que son esenciales para que ésta se pueda llevar a cabo, tales como el servicio que se nos brinda al momento de acudir a alguna institución bancaria; la operación financiera que es el movimiento que realizaremos, el producto es el compromiso que se adquiere por parte del cliente y de la institución al realizar algún proceso financiero, las personas físicas y las personas morales.

La principal tarea del Sistema Financiero es recabar dinero de las personas que desean invertir y así, se presta a quienes lo necesiten. Éste tiene enfoques para todo tipo de inversionistas, desde grandes corporaciones hasta los pequeños ahorradores. Cabe mencionar que la labor exitosa que ha surgido entre las personas de bajos recursos al ingresar a sistemas de ahorro, ya que de esta manera se benefician creando sus propios comercios.

Existen federaciones que son las encargadas de velar que se cumplan las normas jurídicas de cada institución financiera, éstas deben brindar asesoría legal a sus afiliados y representarlos.

Por otro lado, se cuenta con las instituciones aseguradoras, siendo su principal objetivo brindar cierta protección monetaria o reparación de años  a un beneficiario, a cambio de primas. Este servicio se manifiesta a través de las pólizas, que son los documentos que garantizan el servicio que debe brindar, siempre y cuando se cumpla con requisitos específicos  como nombre de los beneficiarios, la suma garantizada, las situaciones en las cuales se entregarán los recursos, etc.

El mercado financiero impulsa la economía a través de la  disminución en el costo de financiamiento de una empresa. Creo que gracias a la incursión de las instituciones que conforman el Sistema Financiero Mexicano, los sistemas económicos que rigen al país pueden mejorar con la asesoría jurídica y el apoyo que se les brinda a los inversionistas, siempre y cuando ellos vean rentabilidad en cuanto a movimientos financieros se trata. La base de toda economía es analizar el grado de factibilidad que se presenta al momento de invertir nuestro capital o solicitar algún préstamo.